A kriptopiaci mozgások követése érdekében fontos, hogy tisztában legyünk a különböző piaci mutatókkal. A hogy előző anyagunkban is írtuk, a CryptoQuant összegyűjti a főbb blokkláncok és kriptotőzsdék adatait, beleértve az árakat és a kereskedési volumeket, és valós időben frissíti azokat.
Mai oktatóanyagunkban ismerkedjünk meg három alapvető adattípussal a derivatív tőzsdékről, amelyek különösen nagy befolyással bírnak az árfolyamváltozásokra, és tanuljuk meg, hogyan alkalmazhatjuk ezeket a mutatókat a saját kripto befektetési stratégiánkban.
1. Long/Short likvidáció
A long/short likvidációk olyan eseményekre utalnak, amikor az árfolyamváltozások miatt a tőzsdéken bezáródnak, úgymond likvidálódnak a nyitott long (amikor az árfolyam emelkedésre fogadnak tőkeáttéttel a kereskedők) és short (árfolyamcsökkenésre játszó tőkeáttétes) pozíciók.
Mikor a long pozíciók likvidálása nő, az gyakran az adott kriptovaluta árának jelentős csökkenésére utal. Ezzel szemben, ha a short pozíciók likvidálása nő, az az ár emelkedését jelzi.
Érdemes megemlíteni, hogy a nagyobb árfolyamváltozásokat sok esetben az úgynevezett “cascading liquidation”-ök, tehát egymásra halmozódó likvidálási hullámok okozzák. Ennek az oka, hogy a kereskedők rend szerint úgynevezett stop-loss szinteket állapítanak meg tőkeáttétes pozícióik felvételekor, amely szint elérésénél a pozíciót azonnal (akár veszteségben is) automatikusan eladják.
Ezek a szintek kereskedőnként változnak, és a likvidálódáskor egyre inkább csökkenteni vagy növelni fogják az árfolyamot (annak függvényéáben, hogy long, vagy short pozícióról volt-e szó), amely újabb és újabb pozíciókat fog bedönteni egyre mélyebb/magasabb stop loss szintekkel.
Az ilyen cascading liquidation-ök rend szerint éles visszapattanással szoktak járni, amennyiben az addig aktuális piaci trend folytatódik. Tehá egy bikapiacon egy cascading short likvidáció rend szerint éles felpattanással szokott járni. Így az ilyeneket érdemes lehet megvásárolni, amennyiben úgy gondoljuk, hogy a trend a rövid távú piacio sokk ellenére folytatódni fog.
Az ilyen cascading liquidation-öket jelzi a Cryptoquant grafikonjain a kiugróan nagy zöld hasáb.
A továbbaikban még két további fontos indikátorról olvashatnak VIP tagjaink a bejelentkezés után.
2. Finanszírozási ráták (Funding Rates)
A finanszírozási ráták segítségével megérthetjük a befektetői hangulatot a piacon.
Ezek az arányok rendszeres kifizetéseket jelentenek egy kisebb befektetői csoport számára, akik ellenkező irányú pozíciókat vesznek fel, mint a többség. Egy általános bikás hangulatú piacon például a short pozíciók felvételéért járnak ilyen kifizetések, hiszen egy emelkedő trendben a piac ellen fogadnak.
A magasabb kockázat miatt, amit az ilyen ellenirányú pozíciók jelentenek, a nagyobb pozíciók felvevői tehát fizetnek a kisebb számú ellenkező irányú pozíciókat tartó befektetőknek. Ha a finanszírozási ráta 0 fölött van, az a piacon uralkodó bikás (emelkedő) hangulatot tükrözi, ha pedig 0 alatt, akkor fordítva.
Fontos megjegyeznünk, hogy amikor túlságosan megemelkedik, vagy lecsökken a funding rate, az rend szerint egy nagyobb – az előző pontban említett – cascading liquidation-nel szokott járni a kriptopiacon, mivel a market maker-ek rend szerint vadásszák ezeken pozíciók likvidálását, és ezek szerint manipulálják az árakat!
3. Nyitott érdeklődés (Open Interest)
A nyitott érdeklődés segítségével ellenállási és támaszszinteket ismerhetünk fel a piacon. Az open interest azoknak a nyitott vételi vagy eladási megbízásoknak a száma, amelyek még nem záródtak le a derivatív tőzsdéken.
Amikor az OI növekszik, az a kriptopiacon fokozódó volatilitást jelez. Ez a mutató segít bennünket abban, hogy becsléseket készítsünk az ellenállási szintekről (sok eladási megbízás várakozik) és a támaszszintekről (sok vásárlási megbízás van folyamatban).
A fent bemutatott három mutató alapos megértése révén pontosabban tudjuk követni a kriptopiac mozgásait. Az ezekkel a mutatókkal kapcsolatos valós idejű értesítések segíthetnek abban, hogy hatékonyabban reagáljunk a változásokra és optimalizáljuk befektetési döntéseinket.
Természetesen ezeknek az alakulását is rendszeresen nyomon követjük VIP csoportunkban, hogy megfontoltabb trade-eket tudjunk eszközölni.