Egy tőzsdefelügyeleti beadvány szerint új, 10%-os hozamú részvénysorozat kibocsátásával csábítaná magához az európai befektetőket a Strategy, az így befolyó tőkét pedig további Bitcoin-vásárlásokra fordítaná.
A Strategy újabb lépést tett abba az irányba, hogy globális szinten is megerősítse Bitcoin-treasury modelljét. A vállalat az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletéhez (SEC) benyújtott dokumentumai szerint euróban denominált, elsőbbségi részvényeket kíván kibocsátani, STRE ticker alatt.
Az új, 10%-os éves osztalékot fizető Series A Perpetual Stream Preferred Stock sorozat elsősorban azokat az európai befektetőket célozza, akik közvetlen kriptokitettség nélkül szeretnének részesülni a Bitcoinhoz kötődő hozamokból. A vállalat célja, hogy a befolyó tőkéből további bitcoint vásároljon és növelje pénzügyi tartalékait.
A Strategy 3,5 millió darab, darabonként 100 euró névértékű részvény kibocsátását tervezi. A papírok negyedéves osztalékot fizetnek készpénzben, már 2025 decemberétől kezdődően, 10%-os éves kamattal. Az elmaradt osztalékok után további 1%-os kamatos növekedés jár, legfeljebb évi 18%-ig.
A kibocsátás bevételeit “általános vállalati célokra és bitcoin-felhalmozásra” terevezik fordítani. Az értékesítés a SEC-nél bejegyzett shelf registration alapján történik, ami rugalmasságot biztosít a jövőbeli kibocsátásokhoz. A tranzakcióban a Barclays, a Morgan Stanley és a Moelis & Company is közreműködiknek.
Ez lesz a Strategy első euróban denominált pénzügyi eszköze, amivel új befektetői rétegeket kíván bevonzani.
Korlátozott hozzáférés és szigorú feltételek
A részvények első körben kizárólag minősített befektetők számára lesznek elérhetők az Európai Gazdasági Térségben.
Az osztalékfizetés negyedévente, március 31-én, június 30-án, szeptember 30-án és december 31-én történik. A társaság fenntartja a jogot, hogy visszavásárolja az összes STRE részvényt, ha azok kevesebb mint 25%-a marad forgalomban, vagy bizonyos események bekövetkeznek.
Amennyiben alapvető vállalati változás történik a működésében, a befektetők készpénzben kérhetik a visszaváltást, az aktuális névértékkel és a felhalmozott osztalékokkal együtt.
226 000 Bitcoin és egyre szélesebb finanszírozási bázis
A Strategy jelenleg több mint 226 000 BTC-t tart saját mérlegében, amivel a legnagyobb Bitcoin-birtokosok közé tartozik. Az új eurós részvénysorozat bevezetése egyértelműen a finanszírozási források diverzifikálását szolgálja, miközben új bevételi csatornákat is nyit az európai tőkepiacokon, lehetőséget kínálva arra, hogy az itt működő cégek egy magas hozamú, szabályozott instrumentumba való befektetéssel részesüljenek a Bitcoin térnyeréséből.