Bevezetés a kereskedésbe és a kockázatkezelésbe

A kereskedés és az elemzés szorosan összetartozik, mégis két különböző területről van szó. Attól, hogy valaki jó elemző, még korántsem biztos, hogy jó kereskedő is lesz. A kereskedők 90%-a egyébként sem tud nyereséges lenni, legyen szó akár a hagyományos, akár a kriptopénz piacokról. Ennek a fő oka az, hogy nincs tisztában vagy nem követi eléggé a kockázatkezelést. A kockázatkezelés hiánya ahhoz vezethet, hogy elveszíted az összes pénzed. Nézzük meg jobban, hogy mit is jelent a kockázatkezelés!

A legfontosabb alapszabály, hogy sose tedd fel minden pénzedet egyetlen kereskedésre. Sose kockáztass egyetlen kereskedésen nagyobb összeget, mint amennyi a portfóliód 3-5%-a. Sőt, amíg bizonytalan vagy, egy pozíción a portfóliód 1-2%-át kockáztasd.

Ha nagyon sikeres vagy a kereskedésben, például a kereskedéseid 70%-a számodra nyerőben zárul (ami már magában egy elképesztő eredmény volna), akkor is jöhet egy olyan időszak, amikor 6 egymást követő trade veszteséges lesz. A lenti táblázat azt mutatja, hogy a statisztika szerint milyen nyerő és vesztő szériákkal találkozik egy trader a karrierje során.

Ha a 70%-os találati aránnyal rendelkező trader nem kezeli a kockázatot, hanem a portfóliója 20, 30, 40 százalékát áldozza egyetlen tradere, előbb-utóbb belefutna 6 egymást követő veszteségbe, ami megenné az egész tőkéjét.

Talán meglepetés lehet, de a legtöbb trader koránt sem rendelkezik ekkora találati aránnyal. A legtöbb és legsikeresebb kereskedők találati aránya 40 és 50 százalék között van. Jogosan felmerülhet a kérdés, hogy ennek ellenére hogyan tudnak nyereségesek lenni? A megoldás a megfelelő kockázatkezelésben, pontosabban a jó hozam-kockázat arányú lehetőségek megtalálásban rejlik, mégpedig konzisztensen és hosszú távon.

Potenciális hozam a várható kockázathoz mérten

A hozam-kockázat arány (risk-reward ratio, röviden H:K arány vagy R:R ratio) alatt a kereskedés során várható nyereség és az ügylet potenciális veszteségének összehasonlítását értjük. Ezt általában egy számmal mérik, amit úgy kapunk meg, hogy a potenciális nyereséget elosztjuk a kockázattal.

Vagyis ha egyetlen kereskedésen a tőkénkből 2%-ot kockáztatunk, a maximális veszteségünk pedig 1% lehet, akkor a hozam-kockázat aránya 2. Ezt 2:1, „kettő az egyhez” formában is szokták jelölni. De kiszámolhatjuk dollárban is: ha vettünk egy kriptopénzt abban a reményben, hogy felmegy az árfolyama, a stop-loss-t pedig a belépési ártól számítva 50 dollárral lejjebb tettük be és a take profit szintjét pedig 150 dollárral feljebb, akkor ennek az ügyletnek a hozam kockázati aránya 3. 

Nézd meg a lenti táblázatot. Azt látod, hogy mekkora találati arány kell ahhoz, hogy ne veszíts, épp a nullában legyen a pénzed. A második sorban láthatod, hogy ha a kereskedéseid közül hosszú időn keresztül 33% bizonyul nyerőnek, akkor átlagosan legalább 2:1-hez hozam-kockázatú tradeket kell feladnod, hogy ne veszíts. Ahhoz, hogy nyerő is legyél, ennél legalább egy kicsivel magasabb hozam-kockázat arányú lehetőségeket kell keresned.

Még egyszer: a profitabilitás kulcsa, hogy jó hozam-kockázatú kereskedési lehetőségeket találj a piacon, hosszú távon és konzisztensen.

A jó hozam-kockázat lehetőségek megtalálásában pedig a technikai elemzés segít. A technikai elemzéssel tudsz olyan trendekre, alakzatokra, mozgásokra, gyertyákra, indikátorokra támaszkodni, amikkel nagyobb eséllyel tudsz következtetni a jövőbeli mozgásra.

Ha a fentiek még bonyolultnak tűnnek, ne aggódj; a technikai elemzéssel és a kockázatkezeléssel már könyvtárakat töltöttek meg, te pedig csak most ismerkedsz a területtel. 

Ha tényleg szeretnél elmerülni benne, akkor nagyjából így kéne kinéznie a pályádnak ahhoz, ne veszítsd el az összes pénzed:

• Állapítsd meg a találati arányodat, vagyis azt, hogy hány kereskedésből hányat zársz nyerőben. Minél több tradet adsz fel, annál pontosabb lesz ez a szám, adj magadnak elég időt és próbáld meg nem elégetni a pénzed, amíg kezdő vagy. Ezt a legjobban úgy tudod kivitelezni, hogy egyetlen stratégiával állsz neki és azt teszteled le.
• Csak olyan tradekbe lépj be, amiknek a hozam-kockázat aránya összeegyeztethető a te találati arányoddal (lásd fenti táblázat)
• A pozícióba lépést mindig alapos technikai elemzés előzze meg. Tanulj meg elemezni, tanuld meg olvasni a grafikonokat.
• Mindig határozott stratégiával, beállított stop-loss és take-profit szintekkel lépj be pozíciókba. Sose kereskedj ezek nélkül!