Úgy tűnik, megnyílt az év legnagyobb pénzügyi lehetősége a Bitcoin-piacon. Matt Crosby, a Bitcoin Magazine Pro neves elemzője szerint a Strategy (MSTR) részvénye ritka, “most vagy soha” vételi jelzéseket küld a befektetőknek. 18%-os kedvezménnyel megnyilt a bitcoin kiskapu.
Rendkívül ritkán hallani, hogy a világ legértékesebb digitális eszközét a hivatalos piaci ár alatt, jelentős kedvezménnyel lehessen megvásárolni. Most pontosan egy ilyen rendkívüli piaci anomália tanúi vagyunk. Megnyílt egy olyan bitcoin kiskapu, amely sokak számára az év pénzügyi lehetősége lehet.
A Strategy (MSTR) részvénye ugyanis jelenleg 18%-os diszkonttal kínál Bitcoin-kitettséget. Hogyan lehetséges az, hogy 1 dollárnyi Bitcoint mindössze 0,82 dollárért kaphatunk meg? Matt Crosby, a neves Bitcoin Magazine Pro elemzője szerint a Strategy (MSTR) részvénye most olyan ritka, „most vagy soha” vételi jelzéseket küld, amelyeket egyetlen tudatos befektető sem hagyhat figyelmen kívül.
A 18 százalékos diszkont és a piaci valóság
A háttérben meghúzódó számok egészen elképesztőek. A vállalat jelenleg 846,845 BTC-s gigantikus állománnyal rendelkezik, amelynek átlagos bekerülési ára a 70 000 dolláros szint közepére tehető. Mivel a bitcoin jelenlegi piaci ára ez alatt van, a cég papíron jelentős veszteséget könyvelhet el a portfólióján.
Az elmúlt hetek negatív piaci hangulata magával rántotta az MSTR részvényárfolyamot is, aminek következtében a vállalat nettó eszközértéke (NAV) az 1,00x-es kritikus szint alá süllyedt. Az MSTR piaci kapitalizációja most körülbelül 18%-kal a bitcoin-állományának USD-értéke alá esett. Ez a hatalmas különbség hozta létre azt a helyzetet, hogy a részvényeken keresztül mindössze 0,82 dollárért vásárolhatunk meg 1 dollár értékű kriptovalutát. Ez a valódi bitcoin kiskapu, amely a történelmi tapasztalatok alapján ritkán marad nyitva sokáig a lakossági és intézményi befektetők előtt.
„A kockázat-nyereség arány jelenleg annyira aszimmetrikus az MSTR részvények javára, hogy a közvetlen Bitcoin-vásárlás mellett komolyan fontolóra kell venni a részvények felhalmozását is.” – Matt Crosby
Acélos támaszon táncol a részvényárfolyam
A technikai elemzés szerelmesei számára még izgalmasabb a helyzet. A Strategy részvényeinek árfolyama jelenleg pontosan a 200 hetes mozgóátlagon ül. Ez a szint a globális pénzügyi piacokon hagyományosan az egyik legerősebb támaszként funkcionál, különösen a hosszú távon masszívan emelkedő trendet mutató eszközök esetében. A múltban ez a mozgóátlag szinte kivétel nélkül a legjelentősebb akkumulációs zónákat jelölte ki, ahonnan a legnagyobb ralik indultak.
Ha az árfolyam tartósan meg tudja tartani és védeni ezt a szintet, miközben a bitcoin is minimális emelkedő momentumot mutat, az a történelmi tapasztalatok alapján egy brutális erejű technikai visszapattanást és az MSTR részvények gyors piaci felépülését eredményezheti.
Történelmi mélyponton a momentum mutatók
Nemcsak a hosszú távú mozgóátlag, hanem a matematikai momentum indikátorok is rendkívül bika hangulatot jeleznek a színfalak mögött. Amióta a Strategy hivatalosan is bevezette a Bitcoin-standardot mint elsődleges tartalékeszközt, a részvény RSI (relatív erősség index) mutatója mindössze néhány alkalommal volt a mostaninál alacsonyabb. Legutóbb, a korábbi pusztító medvepiaci ciklusok legmélyebb pontjain volt, amikor a papírok ára még elhanyagolható szinten mozgott.
Ezzel párhuzamosan a Mayer Multiple indikátor, amely a záróár és a 200 napos mozgóátlag arányát számszerűsíti, olyan extrém szintet ért el, amelynél az összes korábbi történelmi adatpont 99,2%-a magasabb volt. Ez azt jelenti, hogy a papír a saját átlagához képest a múltbeli esetek alig 0,8%-ában volt ennyire alulértékelt. Két egymástól teljesen független momentum indikátor egyidejűleg jelez olyan ciklusmélypontot, amilyet csak a vállalat történetének legnagyobb vételi lehetőségeinél láthattunk.
Részvényt vagy közvetlenül bitcoint érdemes most venni?
Sok befektetőben jogosan merülhet fel a kérdés: miért ne vegyünk inkább közvetlenül bitcoint a tőzsdéken? A BTC és az MSTR árfolyamának egymáshoz viszonyított aránya kiváló és objektív eszközt nyújt ennek eldöntésére. Amikor ez a ráta belép a történelmi statisztikák alapján meghatározott felső „zöld zónába”, az azt jelzi, hogy a Strategy részvények drasztikus felülteljesítése várható a közvetlen bitcoin-tartással szemben.
A mutató jelenleg hajszálvonalra van ettől a kritikus zónától, ráadásul a hosszú távú trendvonalon egyre alacsonyabb csúcsokat produkál. Ez a technikai struktúra egyértelműen arra utal, hogy a piac belső dinamikája strukturálisan tolódik el az MSTR részvények javára, így ez a bitcoin kiskapu magasabb profitpotenciállal kecsegtet, mint a bitcoin puszta birtoklása.
Mennyit érhet valójában a vállalat a jövőben?
Nézzük meg a száraz matematikát közelebbről! Ha a bitcoin csupán visszatér a korábbi, 126 000 dolláros mindenkori csúcsára, és a részvény prémiuma eléri a teljesen reálisnak és átlagosnak számító 1x NAV értéket (vagyis nem számolunk semmilyen extra spekulatív prémiummal), az MSTR részvények reális értéke 300 dollár fölé emelkedne.
Ez a jelenlegi árfolyamhoz képest több mint 2,5-szeres növekedést jelentene, kizárólag a fair fundamentális érték elérésével! Ha a Strategy szisztematikusan folytatja az akkumulációt a 900 000 BTC-s céltartomány felé, és a prémium mérsékelten emelkedik (például 1,25-ös vagy 1,5-ös szintre, ami messze elmarad a korábbi bikapiacok 3x-os őrületétől), a profitpotenciál még inkább elképesztővé válik.
Különösen pozitív strukturális tényező, hogy a bitcoin-vásárlásokat hajtó tőkebevonást és az ezzel járó részvényhígítást egyre inkább az STRC segítségével finanszírozzák. Ez, pedig radikálisan csökkenti a törzsrészvény-kibocsátás okozta közvetlen piaci nyomást.
Összegzés és konklúzió
Matt Crosby szakértői elemzése alapján a jelenlegi helyzet egy rendkívül ritka, aszimmetrikus kockázat-megtérülésű lehetőség. Természetesen nem szabad elfelejteni, hogy az MSTR egy magas bétájú, a Bitcoinnál is volatilisebb eszköz. Ez azt jelenti, hogy ha a Bitcoin ára tovább gyengélkedik, a Strategy részvénye még ennél is nagyobb átmeneti visszaesést szenvedhet el a piacon.
Nem szabad tehát a közvetlen kriptovaluta-kitettség teljes és egyetlen kiváltásaként tekinteni rá. Viszont ez egy olyan kiegészítő, tőkeáttételes pozíció lehet egyes portfóliókban, ahol a technikai és fundamentális adatok szerint a kockázat-nyereség arány történelmileg rendkívül kedvező. Ez a struktúra valóban egy kihagyhatatlan pénzügyi opció a merészebb befektetőknek. A kérdés már csak az: te kihasználod-e, ezt a zseniális piaci anomáliát, vagy tétlenül nézed, ahogy a profi alapkezelők besétálnak ezen a nyitott kapun?
Ne maradj le a vállalati Bitcoin kincstári szektor legújabb lépéseiről! Legyél Te is tag a Discord csatornánkon és vitassuk meg a legfrissebb gazdasági eseményeket. Kövesd Velünk online a szektor kriptopénzügyi híreit és elemzéseit, ahol naprakész hírfolyamunkban és jelentések szobánkban követheted a kriptovalutákkal és a világgazdasággal kapcsolatos eseményeket!
Nincs VIP tagság, nincs előfizetés, egységben az erő! Még több hírt és információt olvasnál? Iratkozz fel YouTube csatornánkra! Ha pedig segítőkész és informatív kripto közösségre vágysz, látogass el Discord csatornánk valamennyi szobájába.
/bitcoin magazine, strategy, matt crosby/