A Bitcoin jelenleg a történelmi értékeltségi sávjának legalsó 8%-ában tartózkodik, ami ritka vételi lehetőséget jelez. Az új Bitcoin stratégia pontosan megmutatja, mikor kell tartalékolni és mikor érdemes agresszívan vásárolni.
Történelmi értékeltségi sávjának legalsó 8%-ában jár a Bitcoin, ami a korábbi ciklusok tapasztalatai alapján a medvepiaci mélypontok közvetlen közelét jelzi. Matt Crosby, a Bitcoin Magazine Pro elemzője hosszú ideje dolgozik egy olyan keretrendszeren, amely képes kikerülni a piaci pánikot és a túlzott optimizmust. A közösségi összefogásnak köszönhetően ez az eszköz végre megújult.
Az MVRV Kvantilis Sávok (MVRV Quantile Bands) modell egy 0 és 100 közötti skálán mozgó oszcillátorrá alakult, amely mostantól ingyenesen elérhető bárki számára. A legmegdöbbentőbb azonban az a tesztelt Bitcoin stratégia, amely a kereskedési díjak és a tőkejövedelem-adó levonása után is képes volt majdnem megduplázni a hagyományos vásárlási módszerek hozamát.
Mi az az MVRV kvantilis sávok oszcillátor?
A modell alapját a kriptovaluta-elemzés egyik legfontosabb mutatója, az MVRV határozza meg. Ez a Bitcoin piaci értékének és megvalósult értékének (a hálózaton lévő érmék átlagos bekerülési árának) a hányadosa. A nyers MVRV mutatóval ugyanakkor van egy komoly probléma. Ahogy a Bitcoin piaca érik, a ciklusok csúcspontjai egyre alacsonyabbak, míg a mélypontjai egyre magasabbak lesznek.
Erre a likviditási bombára várt a piac? – Kripto Akadémia
Az új keretrendszer egy amplitúdó-csillapodási modellt alkalmaz, amely normalizálja az adatokat. Ezáltal a Bitcoint nem egy elavuló, fix küszöbértékhez, hanem saját történelmi alakulásához viszonyítja egy 0 és 100 közötti oszcillátor segítségével.
A jelenlegi 8%-os érték azt jelenti, hogy a Bitcoin azon a szinten tartózkodik, ahol az összes korábbi medvepiac alja formálódott:
- 2015-ben az árfolyam jóval a megvalósult ár alá esett.
- 2019-ben a mélypont már közelebb került hozzá.
- 2022-ben a 8%-os szintet 19 000 dollár körül érte el a mutató, ahonnan még nagyjából 20%-ot esett az árfolyam a végső mélypontig.
- A jelenlegi ciklusban viszont már azelőtt elértük ezt a rendkívül alacsony értékeltséget, hogy az árfolyam egyáltalán megérintette volna a megvalósult árat.
Hogyan működik a modellre épülő felhalmozási Bitcoin stratégia?
A keretrendszer nem egy bináris „vásárolj vagy adj el” döntést hoz, hanem négy eltérő zónára osztja a Bitcoin történetét, és ehhez igazítja a vásárlási intenzitást.
- A 10. és 85. percentilis között: Ez fedezi a Bitcoin napjainak túlnyomó többségét. Itt a megszokott módon, a hagyományos DCA (dollárköltség-átlagolás) módszerével történik a vásárlás.
- A 85. és 90. percentilis között (a napok ~5%-a): A Bitcoin kezd enyhén túlértékelté válni. A közvetlen Bitcoin-vásárlás leáll, az erre szánt összeg pedig egy készpénztartalékba kerül.
- A 90. percentilis felett (a napok ~12%-a): A rendszeres megtakarítások továbbra is a tartalékot gyarapítják, miközben elindul a meglévő Bitcoin-készlet fokozatos eladása (skálázott profitrealizálás). A profitrealizálás a 90. percentilisnél 0%-ról indul, a 95. percentilisnél eléri a félsebességet, míg a skála tetején napi 0,75%-ban maximált. A rendszer biztonsági fékje, hogy a folyamat azonnal leáll, ha a portfolio Bitcoin-aránya 50% alá csökkenne.
- A 10. percentilis alatt (a jelenlegi zóna): A heti vagy havi rendszeres vásárlás mellett a modell elkezdi agresszívan felhasználni a felhalmozott készpénztartalékot. A vásárlási ütem a 10. percentilisnél indul, az 5. percentilisnél eléri a félsebességet, a 0-s értéknél pedig a meglévő tartalék 10%-át fordítja napi szinten Bitcoin vásárlására.
Létezik a modellnek egy kizárólag felhalmozó változata is, amelynél a profitrealizálási (eladási) szabály teljesen ki van kapcsolva – ez kifejezetten azoknak készült, akik soha nem akarják eladni a Bitcoinjukat.
A számok nem hazudnak: így verte tönkre a vak DCA-t az új módszer
A modell tesztelése során az elemzők mind a 39 negyedéves kezdődátumot megvizsgálták 2014 és 2023 között. A szimuláció ráadásul a valós életbeli költségekkel számolt. Minden nyereséges eladás után 20%-os tőkejövedelem-adóval és tranzakciónként 0,1%-os kereskedési díjjal kalkulált.
A teljes (eladási szabályokat is tartalmazó) Bitcoin stratégia a kezdődátumok 100%-ában felülteljesítette a vak dollárköltség-átlagolást. A csak felhalmozó verzió a kezdődátumok 74%-ában bizonyult jobbnak. A fennmaradó eseteknél csupán az jelentett hátrányt, hogy a 2015–2016-os induláskor még nem állt rendelkezésre elég idő a cselekvéshez szükséges készpénztartalék felépítésére.
Miért tévedhetnek milliók, akik a mélypontra várnak? – Kripto Akadémia
A legszembetűnőbb eredményt a 2014-es cikluscsúcson történő indulás mutatta, hetente 100 dolláros befektetéssel (összesen 66 700 dolláros befektetés mellett):
- Vak DCA: ~2,97 millió dolláros végeredmény és 46,8 BTC.
- Csak felhalmozó modell: ~3,12 millió dolláros végeredmény és 49,1 BTC.
- Teljes Bitcoin stratégia: Több mint 1 millió dollár adó kifizetése után ~5,79 millió dollár és 73,9 BTC.
Ez dollárban kifejezve 1,95-szörös hozamot és 57,9%-kal több Bitcoint jelentett a vak vásárláshoz képest, ráadásul 13%-kal kisebb árfolyam-esést (drawdown) kellett elszenvedni a folyamat során.
Vajon egy ilyen modell örökké működni fog? Bár a jövőre nincs garancia, ez a megközelítés a vak ösztönöket és a piaci érzelmeket egy szigorú, valós költségekkel lefedett valószínűségi rendszerré formálja. Ha szeretnéd tudatosabb alapokra helyezni a felhalmozást, a díjmentes MVRV Kvantilis Sávok oszcillátora az egyik legígéretesebb kiindulási pont lehet a mai piacon.
Figyelem! A cikkben található tartalmat ne tekintsd befektetési tanácsadásnak. Mielőtt befektetnél alaposan járd körbe a témát, és csak annyit kockáztass, amennyinek az elvesztése nem okoz anyagi, illetve lelki terhet.
A cikk nyilvánosan elérhető információkon alapul. Az itt közölt tartalom kizárólag tájékoztatási célokat szolgál, és nem minősül befektetési tanácsadásnak. A befektetési döntések meghozatala előtt arra biztatjuk olvasóinkat, hogy végezzenek saját kutatást. A múltbeli teljesítmény nem jelent garanciát a jövőbeni eredményekre.
Értesülj elsőként a Bitcoin következő kulcsmozgásáról! Legyél Te is tag a Discord csatornánkon és vitassuk meg a legfrissebb gazdasági eseményeket. Kövesd Velünk online a szektor kriptopénzügyi híreit és elemzéseit, ahol naprakész hírfolyamunkban és jelentések szobánkban követheted a kriptovalutákkal és a világgazdasággal kapcsolatos eseményeket!
Nincs VIP tagság, nincs előfizetés, egységben az erő! Még több hírt és információt olvasnál? Iratkozz fel YouTube csatornánkra! Ha pedig segítőkész és informatív kripto közösségre vágysz, látogass el Discord csatornánk valamennyi szobájába.
Az okos Bitcoin stratégia, amely tönkreveri a vak felhalmozást
/bitcoin magazine pro, matt crosby/