A Bitcoin ETF-ekről és Bitcoin ETN-ekeről szóló cikksorozatunkban eddig átnéztük mik azok a Bitcoin ETF-ek, valamint a kripto ETF-ek és ETN-ek közötti különbségeket. A cikksorozat záró részében azután járunk utána, hogy hazánkban hol lehet ilyen befektetési eszközökbe fektetni.
Mi az az ETN és az ETP?
Az előző cikkből tudjuk, hogy az ETF-ek (Exchange-Traded Funds) olyan befektetési alapok, amelyek részvényeit a tőzsdén kereskedik, hasonlóan az egyedi részvényekhez. Ezek az alapok egy adott indexet, eszközosztályt vagy iparágat követnek, például az S&P 500-at, aranyat, vagy akár kriptovalutákat.
Az ETN-ek (Exchange-Traded Notes) az európai piac egyik sajátos eszközei. Ezek hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, amelyeket pénzintézetek bocsátanak ki, és gyakran hasonló célokat szolgálnak, mint az ETF-ek. Itt a befektető az ETN-en keresztül hitelt nyújt a kibocsátónak, amit a kibocsátó a mögöttes termék árfolyamának alakulása alapján fizet vissza (az ETN árfolyama a mögöttes termék árfolyamát követi).
Az ETP (Exchange-Traded Product) termékek nem kategorizált termékeket és eszközöket, például nyersanyagok, kriptodevizák árfolyammozgását követik le. Maga az ETP struktúra nyíltvégű, (hagyományos) tőzsdére bevezetett befektetési termék, amelynek célja, hogy az ármozgása egy vagy több előre meghatározott termék árfolyamát lekövesse. Lényegében egy hibrid termék, mely egyszerre viseli magán a befektetési alapok és a részvény jellegű instrumentumok jellegzetességeit. Segítségével különböző befektetési stratégiák is megvalósíthatók (pl. tőkeáttételt tartalmazó vagy inverz ETP-k).
Európában a hagyományos piacokon a kriptovalutákhoz leggyakrabban ETN-eken és ETP-ken keresztül férhetünk hozzá. Ezek az eszközök lehetővé teszik, hogy az olyan népszerű kriptovaluták árfolyamát kövessük, mint a bitcoin vagy az ethereum, miközben az európai befektetők számára szabályozott környezetet biztosítanak. A németországi Xetra vagy a svéd Nasdaq Stockholm tőzsdéin például számos kripto ETN érhető el, amelyek kiváló választás lehetnek mind kezdő, mind tapasztalt befektetők számára.
Mi a helyzet Magyarországon?
Hazánkban több helyen is vásárolhatsz Bitcoin ETN-t és Bitcoin ETP-ét. Az egyik lehetőség a Lightyear platform, ahol a WisdomTree Bitcoin ETN (€WBIT) terméket kínálják. Ez egy tőzsdén kereskedett termék, amely a bitcoin árfolyamának változását követi, és euróban vásárolható meg.
A WisdomTree Bitcoin ETN közvetlenül bitcoint vásárol és tart fedezetként a befektetők számára. Az ETN mögött tehát bitcoin áll biztonságos letétkezelésben, viszont jogilag kötvényként van strukturálva, ezáltal tőzsdén kereskedhetővé válik.
Ezen kívül érdemes lehet megnézni más brókercégeket is, amelyek kriptovaluta ETF-eket és ETN-eket kínálnak. Ilyen platform például az Interactive Brokers (IBKR). A hazai kisbefektetők körében is népszerű, TBSZ számlanyitást és széleskörű befektetési lehetőségeket kínáló IBKR 2021 óta teszi lehetővé a kripto vásárlást.
Népszerű hazai brókercégek közé tartozik az ERSTE Befektetési Zrt. és a KBC Equitas, ahol kriptos ETF-eket, ETN-eket és ETP-ket is lehet vásárolni. Ezeknél a cégeknél az európai (XETRA) és az amerikai részvénypiacokat is elérhetjük. Ezek a társaságok hazai irodákkal is rendelkeznek, az MNB felügyelete alatt állnak és a BEVA (Befektető-védelmi Alap) hatálya alá tartoznak, kivéve a KBC.
A kripto ETP-ék és ETN-ek változatosak és a hordozott kockázatok igen eltérőek lehetnek, ezért minden egyes kriptoeszközt lekövető ETP, vagy ETN megvétele előtt érdemes alaposan áttanulmányozni az adott termékhez kibocsátott tájékoztatót, illetve a kripto ETP-ék, ETN-ek általános terméktájékoztatóját. (Az Ersténél ez a tájékoztató így néz ki.)
Értékpapírszámla és Tartós Befektetési Számla nyitás (TBSZ)
Ahhoz, hogy kripto ETP-t, vagy kripto ETN-t tudj vásárolni értékpapírszámlát kell nyitnod. Ennek a számlának külön díjai vannak, amiről szintén az adott szolgáltatónál tudsz érdeklődni. Különböző pénzügyi intézeteknél különböző értékpapírszámlához kapcsolódó díjjal kell számolni. Érdemes utánajárni ezeknek is, hiszen ezekkel az instrumentumokkal hosszú távra tervez az ember, nem mindegy, milyen költségeket vállalsz több évre előre.
Kapcsolódó cikkünk:
A kedvező adózás érdekében vásárold befektetéseidet Tartós Befektetési Számlára (TBSZ). Miért éri meg TBSZ-t nyitni? Tartós Befektetési Számlával befektetéseid után fizetendő adókat akár 0%-ra is mérsékelheted, úgy, hogy saját magad döntheted el, hogy megtakarításaid milyen kockázatú, milyen várható hozamú eszközökbe kerüljenek. Ezek összetételén a futamidő alatt bármikor változtathatsz.
A TBSZ lényege, hogy a befektetéseidre vonatkozó 15%-os személyi jövedelemadó, és a 13%-os szociális hozzájárulási adó kedvezőbbé tehető, vagy teljesen megszüntethető, ha megtakarításodat nem veszed ki a TBSZ-ről a nyitást követő 3, illetve 5 éven belül.
Adózási tudnivalók
Ne feledd! A kriptos ETN és ETP termékek eredményével kapcsolatosan adóbevallást kell készítened és Te vagy az, akinek az adót be is kell fizetnie. A tőzsdén kötött ügyletek ellenőrzött tőkepiaci ügyletnek minősülnek. Az ellenőrzött tőkepiaci ügyletből származó jövedelem után a nyereségadó mértéke 15%.
Ellenőrzött tőkepiaci ügyletek esetén adólevonásra és megállapításra a kifizető részéről nem kerül sor, azt a magánszemélynek önadózással kell majd a vonatkozó évi adóbevallásával teljesítenie. Ellenőrzött tőkepiaci ügyletek esetén az ügyleteken elszenvedett veszteség is elszámolható ezen ügyleteken elért nyereséggel szemben és az eredményt éves szinten, adóévre vonatkozóan kell megállapítani.
2018. január 1-jétől az Szja. törvény lehetőséget biztosít adókiegyenlítésre. Mindez azt jelenti, hogy a befektető az adóév és az azt megelőző két adóév viszonylatában az elszenvedett veszteségét szembeállíthatod ugyanezen időszakban elért nyereségével. Ez akként is történhet, hogy a korábban szerzett nyereségét csökkentheted a később elért veszteséggel és visszaigényelheted ennek erejéig a befizetett adóját. A nyereségek és veszteségek figyelembevétele 3 adóév viszonylatában van lehetőség
Jó ha tudod! Egyelőre az európai brókercégek nem kínálhatnak valódi Bitcoin ETF-et, mert az európai szabályozás jelenleg nem engedélyezi a közvetlenül kriptovalutákat tároló ETF-eket. Ezért maradtak helyettük a tőzsdén kereskedett kötvények (ETN), amelyek úgy vannak kitalálva, hogy biztosítják a bitcoinnak való kitettséget.
Érdekelnek a kriptopénzügyek? Legyél Te is megújult VIP tag a Discord csatornánkon! Még több hírt és információt olvasnál? Iratkozz fel YouTube és TikTok csatornánkra! Ha pedig segítőkész és informatív kripto közösségre vágysz, látogass el Discord csatornánk valamennyi szobájába.
Figyelem! A cikkben található tartalmat ne tekintsd befektetési tanácsadásnak. Mielőtt befektetnél alaposan járd körbe a témát, és csak annyit kockáztass, amennyinek az elvesztése nem okoz anyagi, illetve lelki terhet. A cikk létrejöttét egyetlen egy pénzintézet sem támogatta, pusztán a példa kedvéért lettek megemlítve a teljesség igénye nélkül.
/revb, lightyear, elemzésközpont, erste, kbc, ikbr, mnb/