A pénzügyi tudatosság egyre nagyobb szerepet kap napjainkban, és a befektetések világa is egyre többeket vonz. A magyar lakosság számára a Tartós Befektetési Számla, vagyis a TBSZ egy különösen előnyös eszköz lehet a hosszú távú megtakarítások és a befektetések adóoptimalizálása terén. Cikkünk célja, hogy részletesen bemutassa, mi is az a TBSZ, hogyan működik, milyen előnyei és hátrányai vannak, és kinek lehet igazán hasznos ez a lehetőség.
Mi az a TBSZ?
A Tartós Befektetési Számla egy olyan speciális megtakarítási forma, amelyet 2006-ban vezettek be Magyarországon azzal a céllal, hogy ösztönözze a hosszú távú pénzügyi megtakarításokat. A TBSZ egyik legnagyobb előnye, hogy meghatározott időtartam elteltével teljes adómentességet biztosít a rajta elhelyezett befektetések hozamára.
A TBSZ valójában nem egy önálló számla, hanem egy gyűjtőévvel és lekötési időszakkal rendelkező befektetési konstrukció, amely mögött különböző értékpapírszámlák vagy bankbetétek állhatnak.
Hogyan működik a TBSZ?
A TBSZ működését két időszak jellemzi:
1. Gyűjtőév
A TBSZ megnyitásának évét nevezzük gyűjtőévnek. Ez idő alatt – az adott naptári év végéig – a befektető bármikor elhelyezhet pénzt a számlán. Ez az időszak a befizetések és a portfólió kialakításának időszaka.
Fontos: csak a gyűjtőévben lehet pénzt elhelyezni a számlán. A következő években új befizetésre nincs lehetőség, csak a meglévő vagyon áthelyezésére más befektetésekbe.
2. Lekötési időszak
A gyűjtőévet követő öt év az úgynevezett lekötési időszak. Ez alatt az időszak alatt a számláról nem lehet pénzt kivenni anélkül, hogy elveszítenénk az adókedvezményeket.
- 3 év után: a hozam után 10% kamatadó fizetendő (a szokásos 15% helyett).
- 5 év után: adómentesség – sem kamatadót, sem szociális hozzájárulást nem kell fizetni a hozam után.

Milyen befektetések helyezhetők el a TBSZ-en?
A TBSZ rendkívül rugalmas abban a tekintetben, hogy számos befektetési eszköz elhelyezhető rajta. A leggyakoribb lehetőségek:
- magyar és külföldi részvények,
- befektetési jegyek,
- állampapírok (pl. PMÁP),
- vállalati kötvények,
- diszkont kincstárjegyek,
- bankbetétek.
Ez lehetővé teszi, hogy a befektetők a kockázati étvágyuknak megfelelően alakítsák ki portfóliójukat.
A TBSZ előnyei
1. Adómentesség
A legnagyobb előny kétségtelenül az adómentes hozam, amely öt év elteltével elérhető. Ez különösen kedvező a hosszú távra tervezők számára.
2. Széleskörű befektetési lehetőségek
A TBSZ nem korlátozza a befektetőt egyetlen eszköztípusra. Az értékpapírok, kötvények és egyéb instrumentumok széles választéka elérhető.
3. Kockázatmegosztás
A portfólió diverzifikálása a TBSZ-en belül lehetővé teszi a kockázatok csökkentését, miközben a hozampotenciál megmarad.
4. Kamatadó és SZOCHO megtakarítás
Amennyiben valaki egyébként rövid távon fektet be, az elérhető adómegtakarítás már három év után is érezhető lehet a 10%-os kamatadó révén. Fontos azonban megjegyezni, hogy a TBSZ-en elhelyezett eszközökre nem vonatkozik a szociális hozzájárulás (SZOCHO) fizetési kötelezettség 2019 óta.

A TBSZ hátrányai
1. Korlátozott hozzáférés
A TBSZ egyik legnagyobb hátránya, hogy idő előtt történő pénzkivonás esetén elvész az adókedvezmény, és a teljes hozam után adót kell fizetni.
2. Évente csak egyszer nyitható
Egy naptári évben csak egy új TBSZ számla nyitható szolgáltatónként, így nem lehet bármikor új gyűjtőévet indítani.
3. Nem újratölthető
A gyűjtőév után nem lehet további összegeket elhelyezni a számlán, csak új TBSZ nyitásával lehet bővíteni a megtakarításokat.
Kinek éri meg TBSZ-t nyitni?
A TBSZ azok számára lehet ideális választás, akik:
- legalább 3–5 évre előre tudnak gondolkodni,
- hosszú távra szánt megtakarításaikat szeretnék adóoptimalizált módon kezelni,
- aktívan szeretnének portfóliót építeni és kezelni,
- fontos számukra a kamatadó és SZOCHO elkerülése.
Jellemzően tehát közép- vagy hosszú távú befektetők, megtakarítók, illetve magánszemélyek, akik keresik az adómentes hozam lehetőségét.
Hol nyitható TBSZ?
TBSZ számlát szinte minden magyar banknál és befektetési szolgáltatónál lehet nyitni, többek között:
- OTP Bank,
- Erste Bank,
- Raiffeisen Bank,
- K&H Bank,
- CIB Bank,
- Magyar Államkincstár (állampapírok esetén különösen népszerű),
- online brókercégek (pl. Random Capital, Lightyear, Interactive Brokers).
Fontos, hogy a választott szolgáltató kínálata és díjszabása különbözhet, így érdemes összehasonlítani a lehetőségeket.
Összefoglalás
A Tartós Befektetési Számla (TBSZ) egy olyan rugalmas és hosszú távon adóoptimalizált befektetési forma, amely kiváló lehetőséget nyújt a pénzügyi tudatossággal rendelkező magánszemélyeknek. Az adómentes hozam, a széles körű befektetési lehetőségek, valamint a kamatadó és SZOCHO elkerülése miatt a TBSZ kiemelkedő szerepet játszhat egy jól felépített pénzügyi stratégia részeként.
Érdekelnek az adózással kapcsolatos kérdések és válaszok? Keresd Discord csatornánk bárki számára elérhető adózás szobáját. Még több hírt és információt olvasnál? Iratkozz fel YouTube és TikTok csatornánkra! Ha pedig segítőkész és informatív kripto közösségre vágysz, látogass el Discord csatornánk valamennyi szobájába.
/mnb, lightyear, interactive brokers, erstemarket, hold/