KindlyMD, Inc. (NASDAQ: KDLY) 2025. május 12-én bejelentette, hogy végleges fúziós megállapodást kötött a Nakamoto Holdings-al, egy újonnan létrehozott, Bitcoin-központú holdingtársasággal, amelyet David Bailey alapított. A KDLY egyébként egy Utah állambeli egészségügyi szolgáltató cég volt. Az ügylet gyökeresen alakította át a KindlyMD működését. Az egészségügyi gyökereket elhagyva a társaság egy tőzsdén jegyzett Bitcoin Kincstárral rendelkező vállalattá vált. A fúzió főbb részletei a következők:
Tőkebevonás
A tranzakció egy hatalmas, 710 millió dolláros finanszírozási csomaggal járt együtt. Ebből 510 millió dollár egy PIPE (Private Investment in Public Equity, azaz magánbefektetés nyilvánosan jegyzett részvénybe), míg 200 millió dollár egy biztosítékkal fedezett, átváltható kötvény formájában valósult meg. Ez a 710 millió dolláros forrásbevonás a legnagyobb ilyen típusú Bitcoin Kincstár indítás a történelemben.
A PIPE részvényenként 1,12 dolláros áron került kibocsátásra (opciós jegyekkel együtt), ami alacsony belépési árat és nagyszámú befektető részvételét jelzi. A 200 millió dolláros átváltható kötvényt egyetlen intézményi befektető jegyezte és a kötvény 2028-ban jár le.
Nyilvános jegyzés a fúzió révén
A KindlyMD-vel történő fúzió (amely már szerepel a Nasdaq-on, KDLY ticker alatt) lehetővé tette a Nakamoto Holdings számára, hogy azonnal Nasdaq jegyzésre kerüljön az újonnan létrejövő társaság révén. A bejelentést követően a KindlyMD részvényei meredeken emelkedtek, ahogy a piac elkezdte beárazni az új Bitcoin-fókuszú vállalatot.
A KDLY részvényekkel addig kereskedtek ezzel a tickerrel, amíg a fúzió le nem zárult. Ezt követően új név és ticker került bevezetésre (NAKA). Ez a fordított fúziós modell (amikor egy már tőzsdén jegyzett céget használnak a jegyzésre) gyorsabb utat kínál a nyilvános piacokra, mint egy hagyományos IPO. A projekt már a kezdetektől átlátható és szabályozott keretek között tud Bitcoin kitettséget nyújtani.
Stratégiai cél a Bitcoin Kincstár felépítése
A létrejött társaság központi küldetése a Bitcoin felhalmozás és a részvényenként tartott bitcoin mennyiségének (Bitcoin Yield) folyamatos növelése. Lényegében egy olyan Bitcoin Kincstári holdingtársaságot hoztak létre, amely hasonlóan működik, mint egy nyilvánosan jegyzett Bitcoin-alap, de mögötte egy működő vállalat is áll.
Kapcsolódó cikkünk: Bitcoin bajnokot köszönthet Európa
Az új stratégia részvény- és adósságkibocsátással, valamint más pénzügyi eszközök segítségével teremt tőkét, hogy folyamatosan tudjanak bitcoint vásárolni és így növeljék a kincstárat. A közlemény szerint ez a modell a nyilvános piacokon keresztül biztosít szabályozott, átlátható Bitcoin kitettséget a befektetőknek hosszú távú célokkal. A menedzsment és a befektetők egyaránt hisznek a Bitcoin jövőjében, és az a céljuk, hogy a társaság vezető nyilvános Bitcoin-holding vállalattá váljon.
A natív Bitcoin ökoszisztéma vízió
A BTC birtoklásán túl a Nakamoto Holdings átfogóbb célja egy Bitcoin-natív vállalati ökoszisztéma kiépítése. A közlemény szerint a fúzió csak az első lépés egy olyan globális hálózat felé, amely Bitcoin-központú médiát, tanácsadást és pénzügyi szolgáltatásokat is magában foglalhat. A társaság máris partnerségre lépett a világ egyik legbefolyásosabb Bitcoin-marketing platformjával, hogy támogassa ezt a stratégiát. David Bailey a fúziót úgy jellemezte, mint egy járművet, amely a hagyományos pénzügyi világ és a Bitcoin piacának metszéspontján helyezkedik el.
„A hagyományos pénzügy és a Bitcoin-natív piacok egyre közelebb kerülnek egymáshoz. A Bitcoin értékpapírosítása újrarajzolja a világgazdasági térképet” – hangsúlyozta. “A jövő az, ahol minden mérleg – legyen az nyilvános vagy magán – Bitcoint fog tartani. A cél az, hogy a Bitcoin olyan eszközökké váljon (részvények, kötvények, elsőbbségi részvények stb.), amelyet a világ minden tőzsdéjén listáznak.” Ahogy Bailey fogalmazott: „A küldetésünk egyszerű: listázni ezeket az eszközöket a világ összes főbb tőzsdéjén.”
A Nasdaq jegyzés jelentősége
A Nasdaq-jegyzés további hitelességet és likviditást fog adni a projektnek. Ez lehetőséget fog teremteni az intézményi befektetőknek is, akik nem akarnak vagy nem tudnak közvetlenül kriptót tartani. Részvényeken keresztül fognak tudni hozzáférni a bitcoinhoz. Ez a megközelítés emlékeztet a MicroStrategy 2020-as stratégiájára, amely szintén a nyilvános részvényeket alakította át Bitcoin-proxy eszközzé.
Olvasd el ezt is: Hódító útjára indult a Bitcoin Kincstári stratégia az északi országokban
Ebben az esetben már az induláskor sokkal nagyobb a lépték. A Nasdaq-listázás egyben szigorúbb átláthatóságot is biztosít (SEC-bejelentések, auditok stb.), ami sok olyan befektetőnek lehet vonzó, akik a privát kriptoalapoknál nagyobb felügyeletet keresnek.
Cikkünk VIP tagjaink számára tovább olvasható.
Előfizetői tartalom
Lépj be vagy CSATLAKOZZ MOST a VIP közösségünkhöz.