Vége a tétlen kriptofelhalmozás korának, a Metaplanet bejelentette legújabb titkos fegyverét. Hogyan alakítja át a hagyományos japán adósságpiacot a vadonatúj Bitcoin-hitel?
Sokan még mindig csak digitális aranyként tekintenek a bitcoinra, aonban a tőzsdén jegyzett óriás, a Metaplanet most készen áll arra, hogy átlépje a hagyományos vállalati Bitcoin kincstár felhalmozás határait. A vállalat egy olyan nagyszabású és úttörő kutatási projektet indított el, amelynek célja a tokenizált, Bitcoin-hitel konstrukciók és Bitcoin-fedezetű adósságpiaci termékek gyakorlati megvalósítása. Ez a lépés nemcsak a cég saját stratégiáját emeli új szintre, hanem gyökeresen átalakíthatja a merev és nehezen hozzáférhető japán adósságpiacot is.
Japán legnagyobb vállalati Bitcoin kincstár tulajdonosa nem aprózza el a dolgokat. A passzív eszközfelhalmozásból egy aktív, 21. századi pénzügyi platformmá kíván válni. A nemrégiben bejelentett közös kutatás célja, hogy a vállalat monumentális bitcoin vagyona mögé egy működőképes hitelpiacot építsenek. Ehhez a Metaplanet három olyan kulcsfontosságú partnerrel szövetkezett, amelyek együttesen lefedik a teljes technológiai és szabályozási spektrumot.
Az együttműködésben részt vesz a JPYC (a jenalapú stabilcoin kibocsátó), a Progmat (egy szigorúan szabályozott biztonsági token platform), valamint a Siiibo Securities engedéllyel rendelkező brókercég. Az utóbbi céget egyébként a Metaplanet nemrégiben vásárolta meg 2,1 milliárd jenért (körülbelül 13 millió dollárért). A stratégiai fúzió során, július 13-tól Metaplanet Securities néven működik tovább.
Hogyan működik a Bitcoin-hitel a gyakorlatban?
A négy partnerből álló konzorcium azt vizsgálja, hogy a Bitcoin miként szolgálhat fedezetként olyan innovatív hitelinstrumentumokhoz, amelyek napi szinten kamatot fizetnek a befektetőknek. Bár az Egyesült Államokban már léteznek hasonló megoldások, a konzervatív japán piacon ez a koncepció teljesen egyedülállónak számít.
A digitalizáció és a blokklánc-technológia integrációja lehetővé teszi, hogy ezekkel az eszközökkel az év minden napján, a nap 24 órájában (24/7/365) lehessen kereskedni és azokat elszámolni. A tulajdonosi jogok kezelése közvetlenül a birtokosok szintjén történik majd. A kamatok arányos kiszámítását teljesen automatizált szoftverekre bízzák, a kifizetések és visszaváltások pedig egy nyilvános, transzparens főkönyvben kerülnek rögzítésre.
Hitelminősítési áttörésre készül a Strategy? – Kripto Akadémia
A Bitcoin-hitel és a Bitcoin-fedezetű adósságinstrumentumok piaca globálisan is még gyerekcipőben jár. A vállalati Bitcoin tartalékokkal rendelkező nyilvános részvénytársaságok általában arra használják az eszközt, hogy fedezetként bevonva hagyományos kötvényeket bocsássanak ki, amelyek osztalékot vagy kamatot fizetnek. A Metaplanet zsenialitása abban rejlik, hogy ezt a statikus, mozdulatlan érmekészletet olyan aktív, kamatozó pénzügyi termékké alakítja át, amely folyamatos készpénzáramlást generál idővel a japán piac számára. Bár a vállalat hangsúlyozta, hogy a projekt még korai fázisban van, a koncepció elméleti alapjai szilárdak. Jelenleg sem a kibocsátás ütemezése, sem a várható hozamok mértéke nincs kőbe vésve.
Miért éppen a japán piac?
A projekt létjogosultságát a japán adósságpiacon tátongó hatalmas strukturális szakadék adja. A hagyományos japán kötvénypiac ugyanis szinte kizárólag a gigantikus nagyvállalatoknak kedvez. Ezek a cégek könnyűszerrel képesek nyilvános kötvényeket kibocsátani. Ezzel szemben a középvállalkozások és a gyorsan növekvő cégek rendkívül magas költségekkel és elképesztő adminisztratív terhekkel szembesülnek, ha hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kibocsátásán, értékesítésén, a befektetők kezelésén és a kamatfizetések lebonyolításán gondolkodnak. Emiatt a legtöbb közepes méretű japán vállalat egyszerűen kiszorul erről a piacról.
Váratlan Bitcoin-fordulat: eladások és vételek kereszttüzében – Kripto Akadémia
A Metaplanet elképzelése szerint a digitális hiteltermékek és a Bitcoin-hitel kaput nyithatnak ezen kisebb, de dinamikus cégek előtt. Az onchain (blokkláncon futó) infrastruktúra képes áthidalni közte és a hagyományos tőkepiacok közötti szakadékot. Minimalizálja a manuális munkát, miközben olyan tőkebevonási utat biztosít, amelyre a hagyományos kötvényértékesítés során nem lenne lehetőség. Ha a modell sikeresnek bizonyul, akár egy tokiói kisebb vállalat olyan rendszeren keresztül vonhat be forrásokat, amely a nap bármely szakában azonnal elszámolható.
A szerepek leosztása és a nagyratörő Project Nova stratégia
A konzorciumban mindegyik partner pontosan meghatározott feladatot lát el a siker érdekében. A Metaplanet és annak újonnan átnevezett értékpapír-ágazata tervezi meg a termékeket. Ötvözik a bitcoint a hitelpiaccal, lebonyolítják az értékesítést, kezelik az ügyfelek kérdéseit, és menedzselik a kibocsátott instrumentumokat.
A JPYC teszteli, hogy a saját, jenhez kötött stabilcoinja képes-e zökkenőmentesen közvetíteni a kifizetéseket és visszaváltásokat a rendszerben. A Progmat biztosítja a szigorúan szabályozott tokenizációs réteget. Nyomon követi a tulajdonosokat, feldolgozza az átutalásokat, és összeköti a teljes folyamatot a stabilcoin-fizetési rendszerrel. Ez a felosztás egy tökéletesen integrált, teljes körű pénzügyi szolgáltatási láncot eredményez.
Ez a kutatási projekt szervesen illeszkedik a Metaplanet nagyobb szabású jövőképébe, amelyet Project Nova néven emlegetnek. Ennek célja egy olyan Bitcoin-központú pénzügyi platform kiépítése Japánban, amely teljesen átírja a hagyományos bankolás szabályait. A Siiibo Securities felvásárlásával a Metaplanet megszerezte az I. típusú pénzügyi eszközökkel foglalkozó vállalkozási engedélyt.
A Metaplanet legnagyobb húzása
Ez elengedhetetlen volt ahhoz, hogy strukturált pénzügyi termékeket hozzanak létre és értékesítsenek a lakossági befektetők számára. A Siiibo komoly tapasztalattal rendelkezik. Online platformjukon keresztül már több mint 40 kibocsátót támogattak, mintegy 100 zártkörű kötvénykibocsátás során. Ezzel a Metaplanet nemcsak egy működő infrastruktúrához, hanem egy 250 000 befektetőből álló bázishoz is hozzáférést kapott.
Simon Gerovich, a Metaplanet elnök-vezérigazgatója rendkívül határozottan fogalmazott a vállalat jövőbeli irányvonaláról. „A Bitcoinra nem egyszerű kincstári tartalékként tekintünk, hanem a pénzügyi ökoszisztémák következő generációjának alapjaként” – nyilatkozta.
A Metaplanet jelenleg elképesztő mennyiségű, összesen 43 000 BTC-t birtokol, amelynek értéke 2,47 milliárd dollárt súrolja. Ezzel a globális rangsorban a harmadik helyet foglalják el közvetlenül a Strategy és a Twenty One Capital után.
Egyelőre a tokenizált Bitcoin-hitel terve még kísérleti fázisban van, de az irány egyértelmű. A Metaplanet nem elégszik meg azzal, hogy milliárdos értékű kriptovagyona tétlenül heverjen a mérlegében. Azt akarják, hogy a Bitcoin aktívan alakítsa a piacot, és egy új, globálisan is iránymutató pénzügyi korszakot indítson el Kelet-Ázsiából.
Ne maradj le a tőkepiac történetének legnagyobb dobásáról! Legyél Te is tag a Discord csatornánkon és vitassuk meg a legfrissebb gazdasági eseményeket. Kövesd Velünk online a szektor kriptopénzügyi híreit és elemzéseit, ahol naprakész hírfolyamunkban és jelentések szobánkban követheted a kriptovalutákkal és a világgazdasággal kapcsolatos eseményeket!
Nincs VIP tagság, nincs előfizetés, egységben az erő! Még több hírt és információt olvasnál? Iratkozz fel YouTube csatornánkra! Ha pedig segítőkész és informatív kripto közösségre vágysz, látogass el Discord csatornánk valamennyi szobájába.
/bitcoin magazine, metaplanet/