A Bitcoin emelkedése eltörpül a bányászrészvények 44%-os szárnyalása mellett. Mutatjuk, melyik bányász ETF a legjobb befektetés, megnéztük a WGMI, MNRS és NODE alapokat.
A Bitcoin árfolyamának szárnyalására vágysz anélkül, hogy tőkeáttételt vagy derivatívákat használnál? A kriptopiacok hírhedtek a hatalmas árfolyam ingadozásukról. Létezik egy elegáns megoldás, amellyel felülhetünk a Bitcoin bikapiac hullámvasútjára, méghozzá beépített diverzifikációval.
Elfelejtheted az egyedi bányászrészvények kiválasztásának kockázatát! A bitcoinbányász ETF-ek (tőzsdén kereskedett alapok: WDMI, MNRS, NODE) ígéretes befektetési lehetőséget kínálnak a Bitcoin ökoszisztéma felé, nagyobb biztonságban.
Mi történt a piacon?
A kriptopiacon a Bitcoin árfolyama konszolidációs fázisba lépett, miután szeptember végén, majd október elején jelentős emelkedést mutatott. Ezzel szemben a bitcoinbányász cégeket tömörítő indexek jelentősen túlszárnyalták a BTC-t: amíg a Bitcoin lépésről-lépésre néhány százalékot emelkedett az elmúlt hónapokban, addig a bányászrészvények 44,34%-kal teljesítették túl.
Ez ismét rávilágított arra, hogy a bányászrészvények a Bitcoin „magas béta” szereplőinek számítanak. A bányász-ETF-ek, mint a WGMI, MNRS és NODE, pontosan ezt a túlszárnyalási potenciált aknázzák ki a befektetők számára.
Bitcoin és a kockázat: a tőkeáttétel árnyoldala
A Bitcoin-piac legutóbbi példája is rávilágított a tőkeáttétel veszélyeire. Októberben a kriptopiac egyik legbrutálisabb likvidálási hulláma zajlott le, több mint 19 milliárd dollárnyi tőkeáttételes pozíciót számoltak fel egy éjszaka alatt. Ez a legnagyobb egynapos összeomlás volt az iparág történetében. A Bitcoin, amely napokkal korábban új történelmi csúcsot állított be, az eseményt követően jelentősen zuhant, egészen a 80 000 dollár körüli szintekre (vele együtt zuhant a bányász szektor is).
Discord szerverünk #forex-részvény szobájában és VIP chat szobánkban követheted a bitcoinbányászokkal és a bitcoinbányászrészvényekkel kapcsolatos eseményeket! Nem vagy még Kripto Akadémia VIP tag és ki szeretnéd próbálni? Ezzel kapcsolatban van egy remek hírünk! Black Friday akciónk keretein belül 70% kedvezménnyel kapsz VIP tagságot. Emellett Discord-tagjaink a XUBGSP4K kuponkódot használva további 5% kedvezményben részesülhetnek.
Sok kis- és intézményi kereskedő számára a tőkeáttétel és a derivatívák az árcsökkenést teljes katasztrófává változtatták. De mi van akkor, ha létezik egy másik út a felerősített Bitcoin-emelkedés elérésére a tőkeáttétel használata nélkül?
A bányász ETF-ek, mint „magas béta” befektetési eszközök
A bitcoinbányászrészvényeket gyakran a Bitcoin ökoszisztéma „magas béta” szereplőinek tekintenek. Ezeknek a vállalatoknak a papírjai hajlamosak agresszívabban mozogni, mint maga a Bitcoin, mindkét irányba.
Azoknak a befektetőknek, akik ki akarják aknázni ezt a beépített üzleti tőkeáttételt anélkül, hogy egyedi részvények közül válogatnának, vagy derivatívákkal foglalkoznának, a bitcoinbányász ETF-ek vonzó megoldást kínálhatnak. Az ETF (Exchange-Traded Fund) egy olyan befektetési eszköz, amely részvények egy csoportját egyetlen, a tőzsdén egyedi részvényként kereskedhető termékbe foglalja.
A bitcoinbányász ETF-ek papírjait, csakúgy mint a WGMI, az MNRS és a NODE termékeket eléred az Interactive Brokers felületén is. A WGMI, az MNRS és a NODE papírokat egy Tartós Befektetési Számlán is tarthatod az Interactive Brokers-nél, de kereskedhetsz is velük. A TBSZ számla előnyeiről ebben és ebben a cikkekben írtunk, ahol akár Bitcoin ETF-eket és ETN-eket is tarthatsz.
A bitcoinbányász ETF-ek esetében az alap nyilvánosan jegyzett bitcoinbányász vállalatokból áll. Ahelyett, hogy minden bányászból külön-külön vásárolnánk részvényeket, a befektetők egyetlen tickerrel széleskörű kitettséget szerezhetnek a bányászati szektorban.
Befektetés és a három vezető bányász ETF áttekintése
Az első bitcoinbányász ETF, a WGMI 2022-ben indult. Teljesítménye általában a Bitcoin árfolyamciklusait követte, felerősítve mind az emelkedés során a nyereséget, mind a korrekciók során a veszteséget. Később a Grayscale is elindította saját bányász ETF-jét, az MNRS-t 2025 elején, majd a VanEck digitális eszköz csapata a NODE-ot. Bár mindhárom ETF ugyanazon alapvető témához kínál hozzáférést, összetételük, súlyozásuk és menedzselési stílusuk jelentősen eltér.
A folyamatosan érkező friss gazdasági és fontosabb on-chain adatokat nyomon követheted Discord szerverünk #akadémia-jelentések szobájában. Nem kell böngészned a neten, egy helyen megtalálsz szinte mindent!
1. WGMI: magas béta, aktív befektetés
A CoinShares Bitcoin Mining ETF (WGMI) aktívan kezelt alap, amely a nyilvános tőzsdénjegyzett bitcoinbányászokra és a támogató infrastruktúrára összpontosít. A menedzserek olyan alapvető mutatók alapján választanak vállalatokat, mint a hashráta-növekedés, a pénztárpolitika vagy az energiastratégia. A portfóliómenedzserek a piaci trendekhez igazítják a portfóliót, nem fix ütemezés szerint. A leginkább koncentrált alap, amelynek top 10 holdingja az eszközök több mint 80%-át teszi ki.
2. MNRS: Passzív kitettség, szisztematikus szabályok
A Grayscale Bitcoin Miners ETF (MNRS) passzív kitettséget kínál, amely a Bitcoin Miners Indexet követi. A negyedévente történő újraegyensúlyozás kvantitatív szűrőkön alapul (pl. piaci kapitalizáció, likviditás). Ez az alap a legköltséghatékonyabb az alacsony, 0,59%-os kezelési költsége miatt. Azonban az automatikus szabályok miatt lemaradhat a gyorsan változó fundamentális tényekről.
3. NODE: Szélesebb spektrum, bányászati szakértő menedzsment
A VanEck Onchain Economy ETF (NODE) aktívan kezelt és tágabb megközelítést alkalmaz. Bár nem kizárólagosan bányász ETF, a top 10 holdingjának 80%-a nyilvános bitcoinbányász. A NODE előnye a menedzsment csapatának bányászati szaktudásában rejlik, ami lehetővé teszi, hogy gyorsan reagáljanak a piaci változásokra. A legszélesebb diverzifikációt kínálja, 63 holdinggal.
Befektetés és összegzés
A bitcoinbányászrészvények potenciálisan felülmúlhatják magát a BTC-t a egy-egy bikafutam idején, de nagyobb volatilitást és időzítési kockázatot is jelentenek. Azoknak a befektetőknek, akik tőkeáttétel nélkül szeretnének felülni a ciklusra, a bányász ETF-ek a diverzifikáció hozzáadott értékével és strukturált újraegyensúlyozással kínálnak befektetési megoldást.
Fontos felismerni, hogy mindegyik ETF más megközelítést alkalmaz:
- A WGMI felerősített nyereséget kínál, de nagyobb egyedi részvény- és szektorkoncentrációval.
- Az MNRS egy alacsony költségű, szabályalapú nyomkövető, amely jól működik azok számára, akik napi felügyelet nélkül szeretnének kitettséget.
- A NODE szélesebb spektrumú intrumentum, amely valódi szektorintelligenciával a működik.
Ebben a piacon a tőkeáttétel nem mindig a hitelfelvételről szól. Néha arról van szó, hogy a megfelelő befektetési struktúrát választjuk, és hagyjuk, hogy a szektor dolgozzon helyettünk. Befektetés eszközeiként ezek a papírok, egyes esetekben, le is vehetik a vállunkról az ezzel járó stresszt és terhet. Érdemes szorosan figyelemmel kísérni ezeket az ETF-eket, ha a digitális eszközök gazdaságában szeretnénk strukturált kitettséget építeni.
Kövesd Velünk a szektor fejlődését! Legyél Te is megújult VIP tag a Discord csatornánkon, ahol naprakész hírfolyamunkban és VIP chat szobánkban követheted a bitcoinbányászattal és bitcoinbányászrészvényekkel kapcsolatos eseményeket!
Még több hírt és információt olvasnál? Iratkozz fel YouTube csatornánkra! Ha pedig segítőkész és informatív kripto közösségre vágysz, látogass el Discord csatornánk valamennyi szobájába.
A cikkben található tartalmat ne tekintsd befektetési tanácsadásnak. Mielőtt befektetnél alaposan járd körbe a témát, és csak annyit kockáztass, amennyinek az elvesztése nem okoz anyagi, illetve lelki terhet. A cikk létrejöttét egyetlen egy hazai pénzintézet sem támogatta, pusztán a példa kedvéért lettek megemlítve.
A cikk nyilvánosan elérhető információkon alapul. Az itt közölt tartalom kizárólag tájékoztatási célokat szolgál, és nem minősül befektetési tanácsadásnak. A befektetési döntések meghozatala előtt arra biztatjuk olvasóinkat, hogy végezzenek saját kutatást. A múltbeli teljesítmény nem jelent garanciát a jövőbeni eredményekre.
/bitcoinminingstock, reuters, coinshares, grayscale, vaneck, hashrate index, theminerweekly, theminermag/