Az AI és HPC infrastruktúrák iránti növekvő kereslet új korszakot nyit a bitcoinbányászat számára is. Donald Trump elnöki rendelete és a globális tőkeáramlás alakíthatja át a szektort, amely egyben stratégiai válaszút előtt is áll.
A bitcoinbányászat átalakuláson megy keresztül, miközben a bányászcégeknek stratégiai döntésekkel kell szembenézniük. Legutóbbi cikkünkben kifejtettük, hogy a bányászkapituláció ebben a ciklusaban nem a fizetésképtelenséget, hanem a tudatos stratégiai átrendeződést jelenti. Ha a ciklikusság fogságából akarnak kilépni, akkor csakorlatilag egyfajta válaszút előtt állnak. Vagy még nagyobb mértékben elmerülnek a Bitcoin infrastruktúrában és a bitcoin tartalékok kiépítésében, vagy az AI és HPC általános számítási infrastruktúra irányába fordulnak (esetleg mindkettő?).
Az ETF-ek indulása óta mindössze két, bányászathoz köthető részvény teljesített jobban magánál a Bitcoinnál: a Core Scientific (CORZ) és az Iris Energy (IREN). A felülteljesítés nem a kriptovaluta iránti kitettségükből ered, hanem abból a stratégiai irányváltásból, amellyel az AI és HPC (nagy teljesítményű számítástechnika) felé fordultak. Ez az irányváltás összhangban van a befektetői kereslet átrendeződésével is, amely ma már inkább az AI és HPC infrastruktúra, mintsem az árucikk szerű bányászat felé irányul.
Az AI-infrastruktúra iránti kereslet robbanásszerűen nő, a bitcoinbányász szektor egy új szakaszba léphet. Ez nem csupán egy új fejezet a bitcoinbányászat történetében, lehet, hogy egy teljesen új ágazat születésének vagyunk jelenleg a tanúi. Ami az AI és a HPC felé terelheti a bányászok többségét az a legutóbbi, Donald Trump elnök által aláírt elnöki rendelet, amely új korszakot nyithat az amerikai gyártás és energiaipar történetében.
Nagyszabású AI és HPC tervek a nagyvállalatok, a BRICS és Oroszország részéről
2024 szeptemberében jelentette be a világ legnagyobb vagyonkezelője és spot Bitcoin ETF kibocsátója a BlackRock, a Global Infrastructure Partners (GIP), a Microsoft és az Abu Dhabiban alapított MGX 30 milliárd dolláros AI befektetési alap indítását. A Global AI Infrastructure Investment Partnership (GAIIP) névre keresztelt kezdeményezéshez a chipgyártó órás, az Nvidia szakértelmével társult.
Kapcsolódó cikkek:
-
BRICS kriptobányászati projekt indul orosz közreműködéssel
-
A Microsoft és a BlackRock 30 milliárd dolláros AI befektetési alapot indít, amiből a bitcoinbányászok is profitálhatnak
Ennek ellensúlyozására 2024 novemberében közölték a nemzetközi sajtóban, hogy Oroszország legnagyobb adatközpont üzemeltetője, a BitRiver együttműködik az Orosz Közvetlen Beruházási Alappal (RDIF) kriptobányászati és AI számítástechnikai létesítmények létrehozásában. A projekt hatalmas, Oroszországon kívül a BRICS-államokra is kiterjed. A terveket 2024. október 18-án, a moszkvai BRICS üzleti fórumon jelentették be.
Új szelek fújnak az USA-ból
A kormányzati döntéshozatal mindig megelőzi a változást. Jelenleg, ami az Egyesült Államokban a mesterséges intelligencia (AI) területén zajlik, az egy valódi ipari forradalom. Ezt a forradalmat a szövetségi kormány támogatja és olyan mértékű pénzügyi támogatást jelent, amit korábban csak ritkán lehetett tapasztalni.
A múlt héten Donald Trump elnök aláírt egy olyan elnöki rendeletet, amely új korszakot nyithat az amerikai gyártás és energiaipar történetében. Egy tollvonással a Fehér Ház nemzeti prioritássá nyilvánította az AI-adatközpontokat és az azokat kiszolgáló infrastruktúrát – ideértve a félvezetőket, az átviteli hálózatokat, az energiatermelést és még sok egyéb mást.
Ez a gyakorlatban azt jelenti, hogy gyorsabb engedélyeztetési eljárásokra, a szabályozások visszavágására, szövetségi területekhez való könnyebb hozzáférésre és akár több száz milliárd dollárnyi új beruházásra is számítani lehet az elkövetkező évtizedben ebben az iparágban.
Az AI ipari méretű felemelkedése
Amit most a mesterséges intelligencia területén látunk, az nagyságrendileg és célkitűzéseiben a Reagan-korszak hadiipari fejlesztéseihez vagy a 2010-es évek palagáz-forradalmához hasonlítható.
Légy résen a piacon a “Kripto Trading Akadémia 2025” 17 lecke, összesen 24 órányi videós tananyagával. Nézz szét további VIP tagjaink számára elérhető tananyagjaink között!
A július 23-án aláírt új elnöki rendelet célja, hogy egyszerűsítse a nagyléptékű AI-adatközpontok fejlesztését, olyan létesítményekét, amelyek energiafogyasztása meghaladja a 100 megawattot. Ez elképesztő számítástechnikai kapacitást jelent, ám elengedhetetlen a következő generációs mesterséges intelligencia-modellek betanításához és működtetéséhez.
Trump rendelete emellett előnyben részesíti azokat a projekteket, amelyek tőkebefektetése eléri vagy meghaladja az 500 millió dollárt, és gyorsított eljárásban engedélyezi őket, megkerülve a korábban éveket igénylő bürokratikus folyamatokat. A Fehér Ház üzenete a techiparnak röviden ez: „Építsétek meg, és építsétek meg gyorsan.”
Trump több milliárdos magántőkét jelentett be az energetikai csúcstalálkozón
Az eddigi egyik legnagyobb szabású bejelentésre a hónap elején került sor a Pennsylvania Energy and Innovation Summit keretében. Ezen az eseményen Trump több mint 90 milliárd dollárnyi új magántőke-befektetést ismertetett az AI és az energetikai infrastruktúra területén.
Olvasd el ezt is:
Ebből 25 milliárd dollár az Alphabettől (a Google anyavállalata), további 25 milliárd pedig az alternatív befektetésekkel foglalkozó Blackstone-tól érkezik. Mindkét összeg a mesterséges intelligenciát kiszolgáló adatközpontok és földgázüzemek fejlesztésére irányul Pennsylvaniában.
Miért éppen Pennsylvaniára esett a választás? Az állam a világ egyik legnagyobb földgázmezője felett helyezkedik el. Az új AI-központok hatalmas energiaigénnyel fognak működni, és a gáz ezen a területen bőségesen elérhető, ráadásul költséghatékony megoldást is kínál.
A 6,7 billió dolláros infrastruktúra – a bitcoinbányászat a helyét keresi
A McKinsey becslése szerint az AI-adatközpontok globális méretnöveléséhez szükséges beruházások összege 2030-ra elérheti a 6,7 billió dollárt. Ebből 5,2 billiót kifejezetten olyan létesítményekre fordítanának, amelyek mesterséges intelligenciára optimalizált feladatokat képesek kezelni. Ez szinte felfoghatatlanul nagy összeg. Hogy érzékeltessük a nagyságrendet: több mint kétszerese Németország teljes bruttó hazai össztermékének (GDP).
Februárban a Goldman Sachs arra figyelmeztetett, hogy a mesterséges intelligencia által vezérelt adatközpontok 2030-ra akár 156%-kal is megemelhetik a globális villamosenergia-igényt. Ez pedig egy olyan világban történik, ahol az energiaszolgáltatók évtizedeken át szinte változatlan kereslettel szembesültek. Most viszont kétségbeesetten próbálnak új kapacitásokat kiépíteni. A Goldman becslése szerint csak az Egyesült Államokban több mint 500 000 új munkavállalóra lesz szükség az energiaszektorban ahhoz, hogy lépést tudjanak tartani az igényekkel.
A Wall Street-i tőke Washington példáját követi
Sok szempontból úgy tűnik, mintha a mesterséges intelligencia egyszerűen „felfalná” a világot. A PitchBook adatai szerint az Egyesült Államokban működő AI-startupok 2025 első felében önmagukban 104 milliárd dollárt vontak be. Ez majdnem megegyezik a 2024-es teljes év összegével. Ez az összes országos kockázati tőke több mint 60%-át teszi ki.
Másutt a Facebook anyavállalata, a Meta 29 milliárd dollárt gyűjt privát hitelpiaci szereplőktől új adatközpontok építésére. Köztük egy 20 évre szóló szerződést is kötött, amelynek értelmében illinois-i atomerőművek biztosítják majd az AI-feladatokhoz szükséges energiát. Elon Musk cége, az xAI becslések szerint idén akár 13 milliárd dollárt is elégethet, mivel teljesen a semmiből építi fel saját mesterségesintelligencia-infrastruktúráját.
De még a magántőke-befektetések sem maradnak ki ebből a rohamtempóban fejlődő iparágból. Az American Investment Council (AIC) beszámolója szerint 2020 óta már több mint 1 billió dollárt fektettek AI-infrastruktúrába, az adatközpontok bővítésétől kezdve a félvezetőgyárakon át egészen a tisztaenergia-projektekig.
Az AI elterjedése még csak a kezdeti szakaszban jár
Az amerikai statisztikai hivatal friss felmérése szerint jelenleg az amerikai vállalatok mindössze 9,2%-a használ mesterséges intelligenciát. Ez ugyan növekedést jelent az idei év első negyedévében mért 7,4%-hoz, illetve a 2024 végén regisztrált 5,7%-hoz képest, de még mindig a korai fázisban járunk az AI széles körű alkalmazásában.
Hogy érzékeltessük a jelentőségét: az e-kereskedelemnek közel negyedszázadra volt szüksége ahhoz, hogy átlépje a 10%-os elterjedtségi küszöböt. A mesterséges intelligencia ezt néhány éven belül meg fogja tenni. Még ha a Wall Street bizonyos mértékig már beárazta az AI körüli felhajtást, a technológia tényleges gazdasági elterjedése valójában csak most fog elkezdődni.
A bitcoinbányászok is profitálhatnak az USA befektetésösztönző programjából
A legutóbbi elnöki rendeletet megelőzően az Egyesült Államok Kereskedelmi Minisztériuma 2025. március 31-én indította el saját befektetésösztönző programját. A program célja, hogy segítse azokat a vállalatokat, amelyek Amerikában szeretnének beruházásokat indítani, és támogatást nyújtson új projektek elindításához.
Ez annyiban is megnyilvánul, hogy egyértelműen ismerteti a cégek számára azokat a szabályozási normákat, amelyeket meg kell érteniük, valamint segít a szükséges engedélyek beszerzésében is. Howard Lutnick, az Egyesült Államok kereskedelmi minisztere szerint a program a bitcoinbányász cégek számára is előnyös lehet.
“Úgy alakítottuk ki a feltételeket, hogy ha valaki bitcoinbányászattal akar foglalkozni, és megtalálja hozzá a megfelelő helyet, akkor akár saját erőművet is építhessen mellé” – mondta Lutnick egy vele készült interjúban. Utalt arra is, hogy a bitcoinbányászat akár hulladékgázzal is működtethető, ha megvan a megfelelő technológia hozzá.
„Nem feltétlenül kell a már meglévő hálózatra csatlakoznia. A bányászok gáztározók fölé is építhetik adatközpontjaikat, és akár egy erőművet is telepíthetnek mellé, így nem lesznek rászorulva az energiahálózatból származó áramra. Az amerikai bitcoinbányászat következő generációja képes lesz saját sorsát és az energiaárakat is irányítani. Ez pedig véleményem szerint rakétasebességre kapcsolja majd az iparágat az Egyesült Államokban.”
Beléptünk egy új ipari korszakba, ahol az adat az új olaj, a számítási kapacitás pedig az új lóerő. Washington teljes mellszélességgel beállt az AI mögé, és az infrastruktúra-verseny már javában zajlik. A bitcoinbányászok, pedig kénytelenek lesznek beállni, ha tovább szeretnének gazdaságosan, ipari méretekben működni.
Legyél Te is megújult VIP tag a Discord csatornánkon, ahol naprakész hírfolyamunkban és VIP chat szobánkban követheted a bitcoinbányászattal és bitcoinbányászrészvényekkel kapcsolatos eseményeket! Még több hírt és információt olvasnál? Iratkozz fel YouTube csatornánkra! Ha pedig segítőkész és informatív kripto közösségre vágysz, látogass el Discord csatornánk valamennyi szobájába.
Csőd nélküli bányászkapituláció: stratégiai fordulat a bitcoinbányászatban
/hive, microsoft, whitehouse.gov, mckinsey, goldman sachs, cnbc, ubs/